프로테라(PTRA, proterra) 전환사채관련 최종 계약 체결 (계약 수정) 전문

2023년 3월 31일, Proterra Inc("회사"), 회사의 완전 소유 자회사인 Proterra Operating Company, Inc.("Proterra OpCo"), CSI Prodigy Holdco LP, CSI Prodigy Co-Investment LP 및 CSI PRTA Co-Investment LP(총칭하여 "Cowen 당사자")는 담보 전환 약속 어음 및 어음 구매 계약에 대한 개정안 2호("개정안 2호")를 체결하여 (i) 해당 특정 어음 구매의 개정안을 제공합니다. 2020년 8월 4일자 계약(현재까지 수정, 보완 또는 수정된 "기존 구매 계약" 및 개정 번호 2, "개정된 NPA")은 Proterra OpCo, 담보 대리인(“담보 대리인”)으로서의 CSI GP I LLC, 및 (ii) 다음에 따라 발행된 특정 담보 전환 가능 약속 어음의 수정 및 재진술 기존 NPA 및 현재 미결제("기존 채권"). 현재 미결제 기존 채권은 Cowen 당사자가 보유하고 있는 기존 채권의 총 원금 1억 5000만 달러(수정 및 재진술된 "Cowen 기존 채권", "Cowen 수정 채권")와 보유하고 있는 기존 채권의 총 원금 350만 달러로 구성됩니다. Generation IM Climate Solutions II, L.P("Generation")(Cowen Amended Notes, "Amended Notes" 및 그러한 수정 및 재진술과 함께 "Note Amendment"). Proterra OpCo, Cowen 당사자 및 담보 대리인 간에 이전에 공개된 구속력 있는 의향서에 따라 개정안 2가 체결되었습니다.

 

수정된 NPA는 (i) 2024년 5월 31일까지 기존 구매 계약에서 최소 유동성(기존 구매 계약에 정의됨) 약정을 포기하고 각 분기의 마지막 날 기준으로 최소 $125,000,000의 유동성을 요구합니다. 2024년 5월 31일까지 수정된 NPA의 발효일("발효일") 및 (ii) 회사가 제공하는 재무제표가 자격 없이 회사의 감사인에 의해 인증되어야 한다는 요구 사항의 포기(또는 유사한 표기법) 2022 및 2023 회계연도에 대한 회사의 연결 재무제표에 대한 계속 기업. 또한 수정된 NPA에는 회사가 명시된 것 이외의 사업, 운영 및 활동에 참여할 수 있는 능력을 제한하는 추가 지주 회사 약정이 포함되어 있습니다. 수정된 NPA의 섹션 3에서.

 

채권 수정안은 코웬 수정 채권의 만기일을 2028년 8월 4일로 연장합니다. 또한 수정 채권의 연간 이자율을 연 12.0%로 인상하여 현금 5.0%와 지급 7.0%로 구성됩니다. 현물("PIK"), PIK 부도율은 비례하여 9.0%로 증가했습니다. 수정된 채권에 대한 이자는 2023년 3월 17일부터 발생합니다.

어음 수정안은 또한 다음과 같습니다. (i) 회사 보통주의 일일 거래량 가중 평균 가격(“ 보통주”)가 (a) 효력 발생일 1주년 이후부터 효력 발생 2주년까지 $15.00 또는 (b) 효력 발생 2주년 이후 $12.00와 같거나 초과합니다. 연속 거래일 20일의 기간 및 필수 전환 트리거가 충족되는 경우 수정된 채권의 원금 총액의 1/3(이에 발생한 이자를 더한 금액)이 보통주 주당 $4.00, 수정된 채권의 원금 총액(이에 발생한 이자 포함)은 보통주 1주당 $5.00로 전환되며, 수정된 채권 원금 총액의 1/3(이에 발생한 이자 포함)은 주당 $6.00로 전환됩니다. 보통주, 모든 원금 및 이자의 전환, 그리고 (ii) 수정된 메모의 보유자가 해당 날짜 또는 이후 언제든지 추가 옵션을 갖도록 수정된 메모의 선택적 전환 조항을 수정합니다. - 발효일로부터 1년 후부터 수정된 채권의 만기일까지, 수정된 채권 원금 총액의 1/3(이에 발생한 이자를 더한 금액)을 보통주 1주당 $4.00, 원금 총액의 1/3로 전환 전환권은 보통주 1주당 $5.00이고 수정된 채권 총액의 1/3(이에 발생한 이자 포함)은 보통주 1주당 $6.00입니다. 경우에 따라 전체 또는 일부를 행사할 수 있지만 전환은 효력 발생일로부터 1년이 되는 기념일 또는 그 이후에 언제든지 또는 수시로 25% 할인된 전환 가격으로 발생할 수 있습니다. 발효일부터 전환일까지 주식 연계 상품의 최저 발행 가격으로 $1.016의 하한가가 적용됩니다.

 

또한, Note Amendment는 수정된 메모의 전환 시 전환 시 인도할 수 있는 보통주 주식의 수는 회사의 주주가 보유할 수 있는 시간까지 수정된 NPA에 명시된 특정 제한의 적용을 받을 것이라고 규정합니다. (i) 나스닥 상장 기준에 따라 19.99% 이상의 발행 보통주 발행 및 (ii) 승인된 보통주의 수를 늘리기 위한 회사의 법인 설립 증명서 수정을 승인했습니다.