프로테라 Convertible notes 계약 세부내용

2023년 3월 19일, Proterra Inc.(이하 "회사" 또는 "Proterra")의 전액 출자 자회사인 Proterra Operating Company, Inc.(이하 "Proterra OpCo")는 구속력 있는 의향서("구속력 있는 의향서")를 체결했습니다. ”) CSI I Prodigy Holdco LP, CSI Prodigy 공동 투자 LP, CSI GP I LLC 및 CSI PRTA 공동 투자 LP(총칭하여 "Cowen 당사자"). 구속력 있는 의향서에 따라 Proterra OpCo와 Cowen 당사자는 2020년 8월 4일자 노트 구매 계약에 포함된 특정 조항의 개정에 동의했습니다("기존 구매 계약" 및 개정된 " 구매 계약”), Proterra OpCo, 때때로 당사자인 투자자, 때때로 당사자인 보증인 및 CSI GP I LLC 사이에서, 담보 대리인(이하 "담보 대리인")으로서 최초 총 원금 2억 달러의 담보 전환 약속 어음("기존 어음")이 발행되고 기존 어음에 대한 특정 조항의 개정 총 원금 1억 5천만 달러의 Cowen 당사자("Cowen Notes"). 구속력 있는 의향서에는 기존 구매 계약 및 코웬 채권에 대해 제안된 개정안의 핵심 조항이 명시되어 있습니다.

기존 구매 계약에 대해 제안된 개정안에는 다음이 포함됩니다. 발효일로부터 2024년 5월 31일을 포함하여 각 분기의 마지막 날 및 (ii) 회사가 전달한 재무제표가 자격(또는 이와 유사한 표기법) 없이 회사의 감사인에 의해 인증되어야 하는 요구 사항을 면제합니다. 2022년과 2023년 회계연도의 회사 연결 재무제표에 대한 우려.

Cowen Notes에 대해 제안된 개정안은 또한 Cowen Notes의 만기일을 2028년 8월 4일까지 연장하고 Cowen Notes의 연간 이자율을 연 12.0%로 인상하여 현금 5.0%와 7.0%로 구성합니다. 현물지불("PIK") PIK 기본 비율이 비례하여 9%로 증가했습니다.

그리고 Cowen Notes 원금 총액의 1/3(이에 발생한 이자를 더한 금액)은 보통주 주당 $6.00이며, 이 전환권은 수시로 전체 또는 일부를 행사할 수 있습니다. 단, 전환은 유효일로부터 1년이 되는 기념일 또는 그 이후에 언제든지 또는 수시로 발생할 수 있습니다. 효력 발생일부터 전환일까지, 가격 하한선 $1.016이 적용됩니다.

또한 구속력 있는 서한 계약은 Cowen Notes 전환 시 전환 시 인도할 수 있는 보통주의 주식 수에 회사의 전환 시점까지 구매 계약에 명시된 특정 제한이 적용됨을 규정합니다. 주주들은 (i) 나스닥 상장 기준에 따라 회사의 기발행 보통주 19.99% 이상 발행 및 (ii) 승인된 보통주의 주식 수를 늘리기 위한 회사의 설립 증명서 수정을 승인했습니다.

 

 

28년 8월 4일까지 만기 연장, 이자율 12.0% 인상에,  원금 1500M중 1/3은 계약유효일(?) 1년이후 주당 6$에 언제든지 보통주로 전환할 수 있다는것 같습니다.

 

정확한 해석인지는 모르겠지만, 일단 당장은 주식이 크게 희석되지는 않는것같습니다.